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摩根投信大地震 年輕女董座去職爆發陰謀論

撰文=呂俊儀（圖片來源／翻攝自石恬華臉書）

在台灣深耕30多年的摩根資產管理，28日宣佈在摩根投信服務多年的董事長石恬華卸任現有職務，這位曾是台灣最年輕的投信董座突然去職，震驚投資圈，也引發眾多揣測，甚至被點名違反內規等等，更傳出牽連其中有近10名員工都因此離職。

儘管外界傳言不斷，石恬華也在臉書上聲明是「被迫離開」摩根投信公司董事長與台灣區負責人一職，不過摩根投信發言窗口已由香港方面接手，對外溝通管道與以往公關互動模式一百八十度大轉變，對於外界傳言，大多以「我們沒有這樣」等等用語回應，29日更再度發出聲明，澄清職務變動起因「違反內規」的說法與事實全然不符，更讓這件人事案增添不尋常氣氛。

石恬華去職原因眾說紛紜

石恬華從記者轉戰投信圈，與媒體向來有密切互動，行事風格俐落、自信與快節奏的拼勁是一般人對她的印象，短短15年，伴隨摩根從怡富投信轉型至摩根富林明資產管理，再轉型至摩根資產管理，2014年成為台灣區負責人。摩根在台灣擁有高知名度，成為第二大資產管理業者，石恬華的戰功絕對要記上一筆。

然而，28日去職消息傳開，摩根投信同時也宣佈由摩根香港及中國區業務總監王大智接任，加上了台灣區負責人外，也從香港調任新的台灣通路銷售主管，發言窗口也由香港方面接手，都讓外界感覺事有蹊蹺。

根據國內平面媒體報導，這波人事調整與集團內部啟動調查帳戶有關，且回溯6年之久，集團並派法律專業人士協助調查，還發函離職員工協助，且調查期間有員工遭到停職，平面媒體指出，這項調查報告近日出爐，並未發現有違反法令問題，且牽涉到是通路與行銷部門。摩根投信也指出，「公司並未說」與台灣財經法規有關。

不過，針對摩根投信宣佈石恬華的人事異動，媒體第一時間都報導因違反內規，而石恬華則是聲明強調，自己沒有違反內規，「被迫離開」摩根投信公司董事長與台灣區負責人一職，起因為不認同集團目前對並肩作戰的同事所做的過當懲處事件，因而負起行政責任。

她更寫到，目前仍是摩根投信與 JPMorgan 員工，並有感「 體制並未創造我們，是我們創造了體制。在高大堅硬的牆和雞蛋之間，我永遠站在雞蛋那方。」

對整起事件，摩根投信僅證實，有關變動不涉及其他任何基金經理、投資專業人士或分析師，也不涉及摩根投信所管理的任何客戶資產或資金管理方式。摩根投信強調，台灣對摩根資產管理具有重要戰略意義，對深耕台灣業務更持有一貫長期承諾。

摩根：違反內規說，與事實全然不符

事實上，29日被摩根投信否認違反內規的說法，其實在內部已經早這種說詞，知情人士透露，摩根台灣區近年已有由「子公司」轉為「分公司」的味道，由於各地市場都有其獨特性，而台灣的銀行通路強勢，除了行銷活動要夠大有派頭，在行銷過程中往往會牽涉到帳務，這部分可能是「違反內規說」的其中原因，但也有傳聞暗指是石下面部屬的資訊申報準確性問題，但都未被相關人等證實。

再者，台灣近年資產管理、外商投信等等變化相當大，各家策略有放有收，摩根台灣區「分公司」化的管理，符合全球資產管理公司的趨勢，但特殊生態讓海外大老闆突然「驚覺」，在台灣通路、行銷竟有「這些招」，加上國外部分內部規定比國內更為嚴格，說是違反內規，還不如說在管理上的土洋差異更為貼切，更不用論這幾年的轉變，內部員工也是有苦說不出。

摩根這次人事大地震，在近期台灣金融業處多事之秋的當下，各種陰謀論甚囂塵上，但可以確定的是，摩根這次的人事異動，所牽涉的層面，除了管理規範，也隱隱約約嗅出國際大型資產管理集團的策略手段。

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